论述为何在不发放股息的情况下，美式看涨期权不应该提前行权。

问答题论述为何在不发放股息的情况下，美式看涨期权不应该提前行权。

1.问答题简述欧式看涨期权的价格上下限如何确定？

2.问答题简述如何构造牛市价差并画出其收益图形。

3.问答题证明基于同一股票资产的欧式平值看涨期权的价格必然要高于对应的欧式看跌期权的价格（即两期权有相同的执行价格及存续期，且假设股票在期权存续期内没有发放股息）。

从看涨-看跌期权平价关系式可知：,当K=S时可得c>p。

4.问答题期货和期权的主要区别有哪些？

1.期货到期必须履约，期权到期可以放弃行权。
2.进入期货合约时无需支付费用，进入期权合约时要支付费用。

5.问答题用无套利条件简要推导看涨-看跌期权平价关系式

6.问答题列举影响期权价格的因素。

7.问答题列举构造熊市价差的两种方法。

1.买入较高执行价格的看跌期权并卖出较低执行价格的看跌期权。
2.买入较高执行价格的看涨期权并卖出较低执行价格的看涨期权。

8.问答题如何用股票和期权来构造保护性看跌期权？如何用看涨期权来实现同样的收益？

9.问答题简述按标的资产分类，期权的主要种类。

10.多项选择题当投资者预期股价将大幅波动，但不确定变动方向时，可采用以下何种交易策略（）

A.牛市价差
B.熊市价差
C.多头对敲
D.空头对敲