套利组合的收益一定是大于0的。

判断题套利组合的收益一定是大于0的。

1.判断题套利组合的风险为零，即该组合没有系统性风险，但是仍存在非系统性风险。

2.判断题如果市场证券组合为APT的唯一因素，APT就是CAPM。

3.判断题APT假定投资者更偏好收益率较高的证券，并假定收益率由市场模型而产生。

4.判断题根据套利定价理论，当市场上不存在套利机会时，具有不同因素风险的证券，其单位因素风险溢价一般是不同的。

5.判断题Fama和French（1995）认为，三因素模型中的规模因素和账面市值比率的差异能够反映了上市公司在盈利能力及其持续性特征的显著不同。

6.判断题Fama和French提出的三因素模型与CAPM相比，缺乏CAPM的类似的解释机理，更多的是一种实证发现，甚至是“数据加工（DataMining）”的结果。

7.判断题Fama和French提出的三因素模型中，作为三因素之一的规模因素等于小市值公司与大市值公司股票的市值之差。

8.判断题在多因素模型中，由于股票收益共同变动的唯一原因是模型中共同因素的变动，因此不同股票的随机项之间相互独立，其协方差为0。

9.判断题在多因素模型中，决定股票期望收益的因素完全包含在因素模型中，因此随机项的变动与因素变动具有相关性。

10.判断题因素模型中残差项之间不相关。