美式看跌期权的价值总是低于执行价格的现值。（现值是从期权到期时开始计算的）

判断题美式看跌期权的价值总是低于执行价格的现值。（现值是从期权到期时开始计算的）

1.单项选择题以下哪一项是不分红股票的看跌-看涨平价公式？（）

A.欧式看跌期权价格+欧式看涨期权价格=股票价格+执行价格的现值
B.欧式看跌期权价格+执行价格的现值=欧式看涨期权价格+股票价格
C.欧式看跌期权价格+股票价格=欧式看涨期权价格+执行价格
D.欧式看跌期权价格+股票价格=欧式看涨期权价格+执行价格的现值

2.单项选择题在哪一种情况下，基于股票的美式看跌期权更有可能提前行使？（）

A.预期股息增加
B.利率下降
C.股票价格波动性降低
D.上述全部

3.单项选择题以下对期权内在价值的描述最贴切的是（）。

A.当期权来到期日时，期权具有的价值
B.期权的布莱克-斯科尔斯-默顿价格
C.期权价格的下限
D.为期权支付的金额

4.判断题实值的美式期权的价值总是大于或等于其内涵价值。

5.判断题一只股票的看涨期权加股票本身等同于看跌期权。

6.判断题交易者买入看涨期权，卖出具有相同执行价格和到期日的看跌期权。这个做法相当于远期的短头寸。

7.判断题认股权证（warrant）的数量是固定的，而现有的交易所交易期权的数量取决于交易。

8.判断题对于CBOE交易的股票期权，都没有保证金的要求。

9.判断题当购买六个月期权时，价格必须全额支付，无法通过保证金购买。

10.判断题两值期权（Binary options）可通过CBOE交易。