积极投资组合经理们试着构造一种风险投资组合，它具有（）。

单项选择题积极投资组合经理们试着构造一种风险投资组合，它具有（）。

A.高于消极策略的夏普比率
B.低于消极策略的夏普比率
C.等于消极策略的夏普比率
D.很少的证券
E.以上各项均不准确

1.单项选择题如果一个投资者在1927年1月1日投资1000美元在30天期的商业票据上，并每30天将其所得再投入，直至1978年12月31日，此投资者大约将获得（）。

A.3600美元
B.67500美元
C.3640000美元
D.5360000000美元
E.以上各项均不准确

2.单项选择题在特雷纳-布莱克模式中，投资组合中每种股票份额应与其（）成正比。

A.阿尔法/贝塔
B.阿尔法/贝塔/残差
C.贝塔/残差
D.阿尔法/残差
E.以上各项均不准确

3.单项选择题一个投资者能精确地把握市场时机，并决定在每月初投资于现金等价物或股票，哪种预计更好就投哪个。如果此投资者自1927年1月1日开始投资1000美元并将所得继续投资，在1978年底，这个投资者大概能赚（）。

A.3000美元
B.67000美元
C.360万美元
D.53.6亿美元
E.以上各项均不准确

4.单项选择题积极投资组合的成功关键在于（）。

A.阿尔法/系统风险
B.阿尔法/非系统风险
C.伽马/系统风险
D.伽马/非系统风险
E.以上各项均不准确

5.单项选择题积极投资组合管理的证券选择依赖于（）预测，市场时机选择依赖于（）预测。

A.宏观经济；宏观经济
B.宏观经济；微观经济
C.微观经济；宏观经济
D.微观经济；微观经济
E.完全的；不完善的

6.单项选择题如果一个投资者是完美的市场时机把握者，他每月投资组合的分布将（）。

A.偏向左边
B.偏向右边
C.峰态分布
D.既不是倾斜分布也不是峰态
E.以上各项均不准确

7.单项选择题如果一个投资者于1927年1月1日在纽约证券交易所购买1000美元的股票，然后将所得的股票红利再投资；另一个投资者投资了1000美元于30天到期的商业票据或30天到期的国库券，并于每月将所得再投资。经历相同时间后，前一投资者的所得（）后一投资者。

A.两倍于
B.19倍于
C.43倍于
D.240倍于
E.以上各项均不准确

8.单项选择题精确的时机选择在市场投资中等同于（）。

A.看涨期权
B.期货合约
C.看跌期权
D.商品合约
E.以上各项均不准确

9.单项选择题如果一个投资经理经常得到高的夏普比率，这个经理的预测能力（）。

A.高于平均水平
B.位于平均水平
C.低于平均水平
D.并不存在
E.不能由此决定

10.单项选择题特雷纳-布莱克模型表明投资管理人怎样使用证券分析和统计结果来构建（）。

A.市场投资组合
B.消极投资组合
C.积极投资组合
D.指数投资组合
E.平衡投资组合