注册会计师营运资本投资章节练习(2017.12.28)

多项选择题
流动资产投资的需求取决于()。
A、流动资产周转水平
B、存货采购价格
C、销售额
D、成本水平
多项选择题
缺货成本是指由于不能及时满足生产经营需要而给企业带来的损失，包括()。
A、停工待料损失
B、商誉损失
C、紧急额外购入成本
D、丧失销售机会的损失
问答题
计算分析题：某企业每月平均现金需要量为10万元，有价证券的月利率为1%，假定企业现金管理相关总成本控制目标为600元。一年按360天计算，且公司采用存货模式确定最佳现金持有量。要求：（1）计算有价证券的每次转换成本的限额；（2）计算最佳现金余额；（3）计算最佳有价证券交易间隔期。
答案：
单项选择题
应收账款赊销效果的好坏，依赖于企业的信用策略。公司在对是否改变信用期间进行决策时，不考虑的因素是（）。
A.等风险投资的最低报酬率
B.产品变动成本率
C.应收账款坏账损失率
D.公司的所得税税率
多项选择题
下列各项中，属于企业储备存货的原因的有()。
A、保证生产的经营需要
B、保证销售的经营需要
C、出于价格的考虑
D、闲置资金的占用
多项选择题
确定企业的信用政策，需要考虑的因素包括（）。
A.等风险投资的必要报酬率
B.收账费用
C.存货数量
D.现金折扣
问答题
计算分析题：C公司生产和销售甲、乙两种产品。目前的信用政策为“2／15，n／30”，有占销售额60%的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣；不享受折扣的应收账款中，有80%可以在信用期内收回，另外20%在信用期满后10天（平均数）收回。逾期账款的收回，需要支出占逾期账款额10%的收账费用。如果明年继续保持目前的信用政策，预计甲产品销售量为4万件，单价100元，单位变动成本60元；乙产品销售量2万件，单价300元，单位变动成本240元。如果明年将信用政策改为“5／10，n／20”，预计不会影响产品的单价、单位变动成本和销售的品种结构，而销售额将增加到1200万元。与此同时，享受折扣的比例将上升至销售额的70%；不享受折扣的应收账款中，有50%可以在信用期内收回，另外50%可以在信用期满后20天（平均数）收回。这些逾期账款的收回，需要支出占逾期账款额10%的收账费用。该公司应收账款的资本成本为12%。要求：（1）假设公司继续保持目前的信用政策，计算其平均收现期和应收账款应计利息（一年按360天计算，计算结果以万元为单位，保留小数点后四位，下同）。（2）假设公司采用新的信用政策，计算其平均收现期和应收账款应计利息。（3）计算改变信用政策引起的税前损益变动净额，并据此说明公司应否改变信用政策。
答案：（1）销售额＝4×100+2×300＝1000（万元）
变动成本＝4×60+2×240＝240+480＝720...
单项选择题
A公司年赊销收入为720万元，信用条件为"1/10，n／30"时，预计有40%的客户选择享受现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为50%，资本成本率为10%，假设一年为360天，则应收账款占用资金的应计利息为（）元。
A.20800
B.22000
C.22480
D.25600
多项选择题
现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，下列各项中可以提高现金使用效率的有（）。
A.推迟应付账款的支付
B.坐支现金
C.力争现金流量同步
D.使用现金浮游量
问答题
A公司是一个家用电器零售商，现经营约500种家用电器产品。该公司正在考虑经销一种新的家电产品。据预测该产品年销售量为1080台，一年按360天计算，平均日销售量为3台；固定的储存成本2000元／年，变动的储存成本为100元／台（一年）；固定的订货成本为1000元／年，变动的订货成本为74.08元／次；公司的进货价格为每台500元，售价为每台580元；如果供应中断，单位缺货成本为80元。订货至到货的时间为4天，在此期间销售需求的概率分布如下：要求：在假设可以忽略各种税金影响的情况下计算：（1）该商品的经济订货量；（2）该商品按照经济订货量进货时存货所占用的资金（不含保险储备资金）；（3）该商品按照经济订货量进货的全年存货取得成本和储存成本（不含保险储备成本）；（4）该商品含有保险储备量的再订货点。
答案：(2)存货占用资金＝平均存量×进货价格＝(40／2)×500＝10000(元) (3)全年取得成本＝固定订货成本+变动订...