中金所金融及衍生品知识竞赛章节练习(2019.05.10)

单项选择题
已知某投资者卖出一份3个月期人民币无本金交割远期合约（NDF），合约报价为1美元兑6.1155人民币，面值为200万人民币。假设一年后美元兑人民币的即期汇率为6.2035，则投资者（）
A.亏损约4685美元
B.亏损约4768美元
C.盈利约4637美元
D.盈利约4752美元
多项选择题
按照中国金融期货交易所国债期货合约交易细则，合约采用的交易方式有（）。
A.双边竞价
B.集合竞价
C.连续竞价
D.多边竞价
判断题
卖出国债期货将降低资产组合的久期。
答案：正确
单项选择题
在某股指期货的回归模型中，若对于变量与的10组统计数据判定系数=0.95，残差平方和为120.53，那么的值为（）。
A.241.06
B.2410.6
C.253.08
D.2530.8
单项选择题
关于多期二叉树期权定价模型，下列式子正确的有（）。
A.上行乘数＝1＋上升百分比
B.上行乘数=1/下行乘数
C.假设股票不发放红利，年无风险利率＝上行概率×股价上升百分比＋下行概率×（-股价下降百分比）
D.期权价值C＝上行期权价值Cu×上行概率＋下行期权价值Cd×下行概率
多项选择题
某基金投资了期限为3年、由牛市价差期权组合和固定利率债券构成的结构化产品。能够反映产品存续期间所面临的风险的指标有（）。
A.久期
B.Delta
C.Gamma
D.Theta
单项选择题
对于逐级偿还浮动利率票据，描述错误的有（）。
A.逐级偿还浮动利率票据也被称为去杠杆化浮动利率票据
B.由于杠杆的存在，逐级偿还浮动利率票据的票面息率变动幅度通常大于指定的固定
期限利率指标
C.逐级偿还浮动利率票据可被拆分为固定利率债券与嵌入收益率曲线互换合约的结合
D.逐级偿还浮动利率票据可被拆分为固定利率债券与CMT浮动利率票据的组合
多项选择题
管理汇率风险主要步骤有（）
A.识别风险
B.风险分析与评价
C.选择风险管理方法
D.执行和评估
单项选择题
某投资者预计未来一段时间市场波动将会加剧，应采取的投资策略是（）。
A.买入市场指数的平值看涨期权，卖出平值看跌期权
B.买入市场指数的平值看跌期权，卖出平值看涨期权
C.买入指数对应的平值看涨期权，买入平值看跌期权
D.卖出指数对应的平值看涨期权，卖出平值看跌期权