中金所金融及衍生品知识竞赛章节练习(2019.05.25)

多项选择题
若收益率曲线向上倾斜，当其向下平移时，投资者可选择的套利策略有（）
A.买入10年期国债期货，卖出5年期国债期货
B.买入5年期国债期货，卖出3年期国债期货
C.卖出10年期国债期货，买入5年期国债期货
D.卖出5年期国债期货，买入3年期国债期货
判断题
随债券到期时间的临近，债券价格的波动幅度减小，且以递增的速度减小。
答案：正确
单项选择题
某可交割国债的票面利率为3%，上次付息时间为2014年12月1日，当前应计利息为1.5元，对应2015年6月到期的TF1506合约，其转换因子为（）。
A.0.985
B.1
C.1.015
D.1.03
多项选择题
牛市价差组合可以和（）构成Delta中性组合。
A.买入标的资产
B.卖出标的资产
C.买入标的期货
D.卖出标的期货
单项选择题
2016年3月1日，投资者买入开仓10手国债期货T1606合约，成本为99.5，当日国债期货收盘价99.385，结算价99.35，不考虑交易成本的前提下，该投资者当日盈亏状况为（）。
A.盈利1150元
B.亏损15000元
C.亏损1500元
D.亏损11500元
单项选择题
金融机构未按规定审查开户资料为个人开立外汇账户的，由外汇局责令改正，给予警告，可以处以（）罚款。
A.10000元以上50000元以下
B.1000元以上5000元以下
C.1000元以上3000元以下
D.10000元以上30000元以下
判断题
根据利率期限结构的流动性偏好假说，不同期限的债券之间存在一定的替代性，但并非完全可替代。
答案：正确
单项选择题
从理论上看，当股市处于窄幅震荡，但市场避险情绪显著上升时，相应的波动率指数将（）。
A.上升
B.下降
C.不变
D.不确定
多项选择题
投资者当前持有沪深300指数看涨期权多头头寸，如果投资者预期指数会出现下跌的情况，投资者需要对其持仓进行调整，下列调整不合理的有（）。
A.卖出股指期货
B.卖出平值看跌期权
C.卖出虚值看涨期权
D.卖出实值看跌期权