个股期权个股期权从业人员考试（三级）章节练习(2020.02.09)

单项选择题
某股票现在价格为50元，其对应行权价为48元的认购期权合约价格为4元，假设该股票短时间内的Delta为0.6.则该期权此时的杠杆倍数为（）。
A、12.5
B、12
C、7.5
D、7.2
单项选择题
某股票认沽期权行权价为24元，结算价为3元，合约标的收盘价为20元，合约单位为1000，则该认沽期权义务仓持仓维持保证金为（）。
A、6000
B、6800
C、10000
D、12000
单项选择题
卖出认购股票期权开仓风险可采用以下哪种方式对冲（）。
A、卖出股票
B、买入相同期限、相同标的、不同行权价的认沽期权
C、买入股票
D、买入相同行权价、相同标的、不同期限的认沽期权
单项选择题
对于现价为11元的某一标的证券，其行权价格为10元、1个月到期的认购期权权利金价格为1.5元，则卖出开仓该认购期权合约到期日的盈亏平衡点为（），若标的证券价格为10.5元，那么该认购期权持有到期的利润为（）。
A、11.5元；0.5元
B、11.5元；1元
C、11元；1.5元
D、12.5元；1.5元
单项选择题
对于行权价较低的认沽期权PL，行权价较高的认沽期权PH，如何构建牛市认沽价差策略（）。
A、买入PL，卖出PH
B、买入PL，买入PH
C、卖出PL，卖出PH
D、卖出PL，买入PH
单项选择题
投资者卖出了认沽期权，那么为了对冲股价下跌带来的合约风险，可采取的策略是（）。
A、买入股票
B、卖空股票
C、加持合约数量
D、减持合约数量
单项选择题
对于领口策略，下列说法错误的是（）。
A、当股票价格向下方发生较大变化时，该头寸会亏损
B、当股票价格上升至高行权价格以上时，能获得最大收益
C、获得的收益无上限
D、能在低风险下获得中等收益
单项选择题
计算维持保证金不需要用到的数据是（）。
A、行权价
B、标的收盘价
C、合约前结算价
D、隐含波动率
单项选择题
认沽期权卖出开仓的到期日盈亏平衡点的计算方法为（）。
A、行权价格
B、支付的权利金
C、买入期权的行权价格+买入期权的权利金
D、买入期权的行权价格-买入期权的权利金
单项选择题
以下哪一个正确描述了gamma（）。
A、delta的变化与标的股票的变化比值
B、期权价值的变化与标的股票变化的比值
C、期权价值变化与时间变化的比值
D、期权价值变化与利率变化的比值