下面几种投资中，最安全的是（）

单项选择题下面几种投资中，最安全的是（）

A.商业票据
B.公司债券
C.短期国库券
D.长期国库券
E.美国政府机构发行的证券

1.单项选择题息票债券是（）

A.定期付息的
B.到期后一并付息
C.总是可以转换为一定数量该债券发行公司的普通股
D.总是以面值出售
E.上述各项均不准确

2.单项选择题一种面值为1000美元的每年付息票债券，五年到期，到期收益率为10%。如果息票利率为12%，这一债券今天的价值为（）

A.922.77美元
B.924.16美元
C.1075.82美元
D.1077.20美元
E.上述各项均不正确

3.单项选择题一种面值为1000美元的每半年付息票债券，五年到期，到期收益率为10%。如果息票利率为8%，这一债券今天的价值为（）

A.922.78美元
B.924.16美元
C.1075.82美元
D.1077.20美元
E.上述各项均不正确

4.单项选择题一种面值为1000美元的每年付息票债券，五年到期，到期收益率为10%。如果息票利率为7%，这一债券今天的价值为（）

A.712.99美元
B.620.93美元
C.1123.01美元
D.866.27美元
E.1000.00美元

5.单项选择题根据CAPM模型，贝塔值为1.0，阿尔法值为0的资产组合的预期收益率为（）

A.在RM和Rf之间
B.无风险利率Rf
C.（RM-Rf）
D.市场预期收益率RM

6.单项选择题下列哪一现象为驳斥半强有效市场假定提供了依据（）

A.平均说来，共同基金的管理者没有获得超额利润
B.在红利大幅上扬的消息公布以后买入股票，投资者不能获得超额利润
C.市盈率低的股票倾向于有较高的收益
D.无论在哪一年，都有大约50%的养老基金优于市场平均水平

7.单项选择题按照CAPM模型，假定市场预期收益率=15%，无风险利率=8%，XYZ证券的预期收益率=17%，XYZ的贝塔值=1.25，以下哪种说法正确（）

A.X、Y、Z被高估
B.X、Y、Z是公平定价
C.X、Y、Z的阿尔法值为-0.25%
D.X、Y、Z的阿尔法值为0.25%

8.单项选择题期望收益率－贝塔的关系（）。

A.是CAPM模型最常用的一种表示方法
B.指某只股票的收益率与市场资产组合收益率的协方差测度的是这只股票对市场资产组合方差的贡献，也就是贝塔值
C.假设投资者持有的是充分分散化的资产组合
D.以上各项均正确

9.单项选择题股票价格已经反映了所有的历史信息，如价格的变化状况、交易量变化状况等，因此技术分析手段对了解股票价格未来变化没有帮助。这一市场是指（）

A.强有效市场
B.次强有效市场
C.弱有效市场
D.无效市场

10.单项选择题假设证券市场处于CAPM模型所描述的均衡状态。证券A的期望收益率为6%，其中β系数为0.5，市场组合的期望收益率为9%，则无风险利率为（）

A.1.5%
B.2%
C.3%
D.4.5%