APT与CAPM的不同之处在于APT（）

单项选择题APT与CAPM的不同之处在于APT（）

A.更重视市场风险
B.把分散投资的重要性最小化了
C.认识到了多个非系统风险因素
D.认识到了多个系统风险因素
E.以上各项均不准确

1.单项选择题考虑单因素APT模型。股票A和股票B的期望收益率分别为15%和18%，无风险收益率为6%。股票B的贝塔值为1.0。如果不存在套利机会，那么股票A的贝塔值为（）

A.0.67
B.1.00
C.1.30
D.1.69
E.以上各项均不准确

2.单项选择题考虑单因素APT模型。因素组合的收益率标准差为16%。一个充分分散风险的资产组合的标准差为18%。那么这个资产组合的贝塔值为（）

A.0.80
B.1.13
C.1.25
D.1.56
E.以上各项均不准确

3.单项选择题考虑单因素APT模型。因素组合的收益率方差为6%。一个充分分散风险的资产组合的贝塔值为1.1，则它的方差为（）

A.3.6%
B.6.0%
C.7.3%
D.10.1%
E.以上各项均不准确

4.单项选择题考虑单因素APT模型。资产组合A的贝塔值为1.0，期望收益率为16%。资产组合B的贝塔值为0.8，期望收益率为12%。无风险收益率为6%。如果希望进行套利，你应该持有空头头寸（）和多头头寸（）。

A.A/A
B.A/B
C.B/A
D.B/B
E.A/无风险资产

5.单项选择题有两个模型，其中（）描述了所有资产都遵循的期望收益率-贝塔值之间的关系，（）则提出这个关系仅有少量证券不遵守，其余大多数仍是成立的。

A.APT，CAPM
B.APT，OPM
C.CAPM，APT
D.CAPM，OPM
E.以上各项均不准确

6.单项选择题利用证券定价错误获得无风险收益称作（）

A.套利
B.资本资产定价
C.因素
D.基本分析
E.以上各项均不准确

7.单项选择题如果投资者能够构造一个收益确定的资产组合，就出现了套利机会。这样的资产组合有（）

A.正投资
B.负投资
C.零投资
D.以上各项均正确
E.以上各项均不准确

8.单项选择题哪个模型没有说明如何确定因素资产组合的风险溢价？（）

A.CAPM
B.多因素APT
C.CAPM和多因素APT
D.CAPM和多因素APT都不是
E.以上各项均不准确

9.单项选择题（）说明了期望收益和风险之间的关系。

A.APT
B.CAPM
C.APT和CAPM
D.既不是APT也不是CAPM
E.还没有这样的定价模型

10.单项选择题CAPM模型假设与风险来源相关的因素仅为（）。

A.行业因素
B.劳动力收入
C.股票收益率的变动
D.财务危机
E.企业收益率的标准差