投资者小明预期未来丙股票会下跌，因而买入一份该股票认沽期权，行权价为55元，...

单项选择题投资者小明预期未来丙股票会下跌，因而买入一份该股票认沽期权，行权价为55元，权利金为3元。则当该股票为（）元时，小明的每股到期收益为0，即既不获利也不亏损。

A、52
B、54
C、56
D、58

1.单项选择题某股票价格上涨0.1元时，认购期权价格会变化0.08元，则该认购期权目前的Delta值为（）。

A、-0.008
B、-0.8
C、0.008
D、0.8

2.单项选择题王先生买入1张行权价为20元的认购期权C1，买入1张行权价为25元的认购期权C2，二者除了行权价其余要素都一致，则C1和C2的delta说法正确的是（）。

A、二者相等
B、C1的delta大于C2的delta
C、C1的delta小于C2的delta
D、以上均不正确

3.单项选择题某认购期权行权价为45元，标的股票价格为50元，期权价格为2元，delta为0.8，则杠杆率为（）。

A、18
B、20
C、25
D、40

4.单项选择题黄先生以0.6元每股的价格买入行权价为20元的某股票认沽期权（合约单位为10000股），则股票在到期日价格为（）元时，王先生能取得2000元的利润。

A、19.2
B、19.4
C、19.8
D、20.2

5.单项选择题认购期权买入开仓的到期日盈亏平衡点的计算，以下描述正确的是（）。

A、到期日盈亏平衡点=买入期权的行权价格+买入期权的权利金
B、到期日盈亏平衡点=买入期权的行权价格-买入期权的权利金
C、到期日盈亏平衡点=标的股票的到期价格-买入期权的权利金
D、到期日盈亏平衡点=标的股票的到期价格+买入期权的权利金

6.单项选择题关于Black-Scholes期权定价模型，说法不正确的是（）。

A、1973年首次提出
B、由FischerBlack和MyronScholes提出
C、用于计算欧式期权
D、用于计算美式期权

7.单项选择题对于还有一个月到期的认购期权，标的现价5.5元，假设其他因素不变，下列行权价的合约最有可能被行权的是（）。

A、4.5元
B、5.5元
C、6.5元
D、7.5元

8.单项选择题认沽期权买入开仓的风险是（）

A.最小损失就是其支付的全部权利金
B.最大损失是无限的
C.最大损失就是其支付的全部权利金
D.最大损失就是行权价格-权利金

9.单项选择题已知当前股价为10元，该股票行权价格为9元的认沽期权的权利金是1元，投资者买入了该认沽期权，期权到期日时，股价为8.8元，不考虑其他因素，则投资者最有可能（）。

A、行权，9元卖出股票
B、行权，9元买进股票
C、行权，8.8元买进股票
D、等合约自动到期

10.单项选择题下列哪一项不属于买入认购期权的作用（）。

A、杠杆性做多
B、增强持股收益
C、降低做多成本
D、锁定未来的买入价