假定理性客户在给定期望风险水平下对期望收益进行最大化，或者在给定期望收益水平...

判断题假定理性客户在给定期望风险水平下对期望收益进行最大化，或者在给定期望收益水平下对期望风险进行最小化。投资范围中不包含无风险资产（无风险资产的波动率为零），曲线是一条典型的有效边界。

1.判断题从资产配置的角度看，投资组合保险策略是将全部资金投资于风险资产的一种动态调整策略。

2.多项选择题美国经济学家马科维茨（Markowitz）于1952年首次提出的投资组合理论获得了诺贝尔经济学奖，该理论包含两个重要内容：（）。

A.均值－方差分析方法
B.投资组合有效边界模型
C.经济周期
D.风险平价理论

3.单项选择题下列关于资产配置的表述，错误的是（）。

A.资产配置按照范围可以分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置
B.战术性资产配置是在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调
C.不同范围资产配置在时间跨度上往往不同
D.资产配置按照范围可以分为全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置

4.判断题有效的资产配置可以起到降低风险、提高收益的作用。

5.判断题对资产配置的理解必须建立在对普通股票和固定收入证券的投资特征等多方面问题的深刻理解基础之上。

6.多项选择题下列哪些是风险平价理论的特点？（）

A.收益高
B.不需要输入预期收益率
C.根据波动率相等确定资产类别比例
D.提高夏普比率

7.多项选择题BL资产配置模型有哪些特点？（）

A.低参数敏感性
B.融入投资经理观点
C.不需要对资产收益率预期做判断
D.利用资产的低相关属性

8.单项选择题资产A收益率6%，风险为6%；资产B收益为8%，风险8%，且相关系数为-1，则平均配置A和B的组合，收益和风险分别为（）。

A.7%，7%
B.10%，7%
C.7%，1%
D.1%，1%

9.单项选择题按照恒定混合策略，如果股票大涨，客户应该如何操作？（）

A.看好股票市场，继续买入股票
B.卖出一部分权益类品种买入其他，使得各品种占比恢复到期初情况
C.卖出全部股票，落袋为安
D.持仓保持不动

10.单项选择题（）属于消极型资产配置策略。

A.投资组合保险策略
B.动态资产配置策略
C.买入并持有策略
D.恒定混合策略