理论上，应当采用（）的收益率得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构。

单项选择题理论上，应当采用（）的收益率得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构。

A．零息债券
B．付息债券
C．可转换债券
D．可转换可分离债券

1.单项选择题工业公司、公用事业公司、金融机构、外国公司等不同的发行人发行的债券与基础利率之间存在的一定利差也称为（）。

A．市场行业内利差
B．市场区域内利差
C．市场板块内利差
D．市场利差

2.单项选择题基础利率是投资者所要求的最低利率，一般使用（）作为基础利率的代表，并应针对不同期限的债券选择相应的基础利率基准。

A．银行存款利率
B．无风险的国债收益率
C．银行间同业拆借利率
D．银行贷款利率

3.单项选择题（）在交易与报价中可操作性较强，在市场收益率曲线波动平缓且票息较低时，潜在的误差较小。

A．到期收益率
B．复利收益率
C．实际回报率
D．再投资利率

4.单项选择题到期收益率的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于（）。

A.当前的面值
B.当前的价格
C.本息和
D.债券终值

5.单项选择题税收对债券投资收益影响的主要途径不包括（）。

A．债券收入现金流本身的税收特性不同
B．现金流的形式
C．现金流的时间特征
D．现金流的数量

6.单项选择题消极的债券组合管理者通常把市场价格看做（）。

A．非均衡交易价格
B．均衡交易价格
C．低估交易价格
D．高估交易价格

7.单项选择题一般而言，只有在存在（）的收益级差和（）的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。

A．较高，较短
B．较低，较长
C．较高，较长
D．较低，较高

8.单项选择题在进行（）时使用债券互换的主要目的是通过债券互换提高组合的收益率。

A．积极债券组合管理
B．消极债券管理
C．积极债券分散管理
D．消极债券组合管理

9.单项选择题预期理论暗含着一个假定是：不同期限的债券是可以（）的。

A．相互替代
B．不能相互替代
C．在一定条件下可以替代
D．互换

10.单项选择题（）反映了市场的利率期限结构，对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论。

A．收益风险曲线
B．风险曲线
C．收益曲线
D．收益率曲线