ABC公司是一个商业企业。现行的信用政策是40天内全额付款,赊销额平均占销售额的75%,其余部分为立即付现购买。目前的应收账款周转天数为45天(假设一年为360天,根据赊销额和应收账款期末余额计算,下同)。总经理今年1月初提出,将信用政策改为50天内全额付款,改变信用政策后,预期总销售额可增长20%,赊销比例增加到90%,其余部分为立即付现购买。预计应收账款周转天数延长到60天。
改变信用政策预计不会影响存货周转率和销售成本率(目前销货成本占销售额的70%),工资由目前的每年200万元,增加到380万元。除工资以外的营业费用和管理费用目前为每年300万元,预计不会因信用政策改变而变化。
上年末的资产负债表如下:
要求:假设该投资要求的必要报酬率为8.9597%,问公司应否改变信用政策?
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A.目前需要减少15万元,以达到最佳现金持有量
B.现金存量的上限为40万元
C.每次有价证券的固定转换成本为333.33元
D.目前不需要减少现金存量
A.单位缺货成本
B.单位储存变动成本
C.交货期
D.存货年需求量
A.不允许缺货
B.企业现金充足,不会因现金短缺而影响进货
C.需求量稳定,并且能预测
D.能集中到货
A.等风险投资的必要报酬率
B.收账费用
C.存货数量
D.现金折扣
A.增加坏账损失
B.增加收账费用
C.减少收账费用
D.增加应收账款
A.现金持有量越大,机会成本越高
B.现金持有量越低,短缺成本越大
C.现金持有量越大,管理成本越大
D.现金持有量越大,收益越高
A.两种方法都考虑了现金的交易成本和机会成本
B.存货模式简单、直观,比随机模式有更广泛的适用性
C.随机模式可以在企业现金未来需要总量和收支不可预测的情况下使用
D.随机模式确定的现金持有量,更易受到管理人员主观判断的影响
A.持有成本
B.管理者的薪资
C.短缺成本
D.机会成本
最新试题
存货模式和随机模式是确定最佳现金持有量的两种方法,下列关于这两种方法的表述中,正确的有()。
下列关于流动资产投资策略的说法中,不正确的有()。
已知按照随机模式确定的最佳现金持有量为20万元,现金存量的下限为10万元,目前的现金存量为35万元,有价证券的年利息率为3.6%,预计每日现金余额变化的标准差为2万元。则下列说法正确的有()。
经济订货量的存货陆续供应和使用模型需要设立的假设条件包括()。
下列关于现金持有量的表述中,不正确的有()。
某企业生产需要A零件,年需要量为3600件,已经计算出经济订货量为300件,平均每次交货时间为10天,设保险储备量为200件,假设一年为360天,那么再订货点是()件。
某企业全年耗用A材料4800吨,每吨单价为10000元,每次的订货成本为3200元,每吨材料年储备成本12元,不设置保险储备,则该企业按照经济订货批量进货的情况下,存货平均占用的资金为()元。
某企业有四种现金持有方案,它们各自的机会成本、管理成本、短缺成本见下表:根据成本分析模式,最合适的现金持有方案是()。
计算分析题:已知:某公司现金收支平稳,预计全年现金需要量为156250元,现金与有价证券的转换成本为400元/次,有价证券年利率为5%。该公司采用存货模式确定最佳现金持有量,一年按360天简化处理。要求:(1)计算最佳现金持有量;(2)计算全年最低现金管理总成本、全年最低现金转换成本和全年最低现金持有机会成本;(3)若企业全年现金管理的相关总成本想控制在2000元以内,如果通过控制现金与有价证券的转换成本达到此目标,则每次转换成本的限额为多少?
A公司年赊销收入为720万元,信用条件为"1/10,n/30"时,预计有40%的客户选择享受现金折扣优惠,其余客户在信用期付款,变动成本率为50%,资本成本率为10%,假设一年为360天,则应收账款占用资金的应计利息为()元。