期货加固定收益债券的增值策略首先保证了能够很好追踪指数，当能够寻找到正确估价的固定收益品种时还可以获取超额收益。

在指数化投资策略的实际运用中，避险策略在实际操作中较难获取超额收益。

股指期货对投资组合的β值有非常灵活的调整能力，满仓操作的情况下，即使方向判断不准确，股指期货价格向不利的方向变动，投资者也不会面临被强迫平仓的风险。

投资组合的总体收益全部来自于市场系统性风险相匹配的市场收益（即来自β的收益）。

期货现货互转套利策略仍然可以随时持有多头头寸，但是持有的只能是股票现货。

随着股票价格的上升，一个由股票和债券组成的证券投资基金计划的资产配置比例发生改变，证券投资基金的管理人为了维持计划投资目标且不降低资产组合的收益，可以买入股指期货。

假设投资者持有高度分散化的投资组合，并且通过股指期货的选择将β值调整到0，则在市场有效条件下投资者只能收获无风险的收益率。

基金公司预期市场上涨，且预期有大量资金新进入申购的情况下，基金公司应该用流入的申购资金买入期货，待赎回需求出现时平仓期货。

关于采购经理人指数的说法不正确的是（）

股指期货指数化投资策略极大地降低了传统投资模式所面1临的交易成本及指数跟踪误差。