期货现货互转套利策略仍然可以随时持有多头头寸，但是持有的只能是股票现货。

在指数化投资策略的实际运用中，避险策略在实际操作中较难获取超额收益。

假设投资者持有高度分散化的投资组合，并且通过股指期货的选择将β值调整到0，则在市场有效条件下投资者只能收获无风险的收益率。

投资组合的总体收益全部来自于市场系统性风险相匹配的市场收益（即来自β的收益）。

90／10策略中，在股价下行时，损失最大为看涨期权费用减去货币市场获得的利息收益。

在创业板市场获取超额利润较为困难，应当选择成熟的大盘股市场。

持有基差的多头，国债期货价格的下跌，将使账户内的资金减少，面临追加保证金的风险。

随着股票价格的上升，一个由股票和债券组成的证券投资基金计划的资产配置比例发生改变，证券投资基金的管理人为了维持计划投资目标且不降低资产组合的收益，可以买入股指期货。

股指期货指数化投资策略极大地降低了传统投资模式所面1临的交易成本及指数跟踪误差。

短期资本市场条件的变化不会改变投资者的战略性资产配置的配置比例。