套期保值的效果取决于（）。

单项选择题套期保值的效果取决于（）。

A.基差的变动
B.国债期货的标的利率与市场利率的相关性
C.期货合约的选取
D.被套期保值债券的价格

1.单项选择题国债期货空头进行卖出交割时，根据交易规则，空方可以选择对自己最有利的国债进行交割，称之为（）。

A.转换期权
B.时机期权
C.看跌期权
D.看涨期权

2.单项选择题期货现货互转套利策略执行的关键是（）。

A.随时持有多头头寸
B.头寸转换方向正确
C.套取期货低估价格的报酬
D.准确界定期货价格低估的水平

3.单项选择题投资股指期货，假设一张合约的价值为F，共买入Ⅳ张多头合约，保证金比率为12％，那么股指期货占用的资金P为（）。

A.
B.
C.
D.

4.单项选择题假如某国债现券的DV01是0．0555，某国债期货合约的CTD券的DV01是0．0447，CTD券的转换因子是1．02，则利用国债期货合约为国债现券进行套期保值的比例是（）。（参考公式：套保比例=被套期保值债券的DV01X转换因子÷期货合约的DV01）

A.0.8215
B.1.2664
C.1.0000
D.0.7896

5.单项选择题被动型管理策略主要是复制某市场指数走势，最终目的为优化投资组合与（）。

A.市场基准指数的跟踪误差最小
B.收益最大化
C.风险最小
D.收益稳定

6.单项选择题如果利率期限结构曲线斜率将变小，则应该（）。

A.进行收取浮动利率，支付固定利率的利率互换
B.进行收取固定利率，支付浮动利率的利率互换
C.卖出短期国债期货，买入长期国债期货
D.买入短期国债期货，卖出长期国债期货

7.单项选择题出口型企业出口产品收取外币货款时，将面临（）或（）的风险。

A.本币升值；外币贬值
B.本币升值；外币升值
C.本币贬值；外币贬值
D.本币贬值；外币升值

8.单项选择题当（）时，可以选择卖出基差。

A.空头选择权的价值较小
B.多头选择权的价值较小
C.多头选择权的价值较大
D.空头选择权的价值较大

9.单项选择题投资者将投资组合的市场收益和超额收益分离出来的策略为（）策略。

A.阿尔法
B.指数化投资
C.现金资产证券化
D.资产配置

10.单项选择题对官方外汇储备的多余部分进行专门管理的政府投资机构是（）。

A.主权财富基金
B.第三方投资机构
C.中国人民银行
D.财政部