A.免疫策略是构造债券组合,使得组合的久期等于设定的期限
B.免疫策略是积极的债券管理策略
C.免疫的基本原理是抵消债券价格风险与利息再投资风险
D.通过免疫策略,可以使债券组合在久期时点的利率风险为零
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关于债券的或有免疫策略,下列说法中正确的是()。
①当现金安全边际远大于零时,债券组合可以继续作积极管理,无须免疫操作
②当债券组合的回报达到安全净回报点时,就应该免疫这个组合并锁定安全净回报
③或有免疫本质上是一种积极和消极相结合的债券投资策略
A.①②③
B.①②
C.②③
D.①③
根据《保险资金运用管理暂行办法》规定,保险公司通过股权投资可以控股下列()企业。
①.保险经纪公司
②.保险代理公司
③.股份制商业银行
④.能源企业
A.①、②、④
B.②、③、④
C.①、②、③
D.①、③、④
A.商业保险公司
B.中国保险行业协会
C.中国保监会
D.保险行业代表企业
A.立即加仓买入该公司股票,因为其价值被低估
B.立即卖出该公司股票,因为其价值被高估
C.不进行任何操作,观望并实时做出调整,因为其目前定价正确
D.条件不足,无法判断
A.5,714万元
B.6,000万元
C.8,571万元
D.9,000万元
A.7.2%
B.9.9%
C.11.4%
D.14.4%
A.2.5%
B.3.5%
C.4.5%
D.1.5%
A.该股票组合价值被高估
B.该股票组合价值被低估
C.该股票组合的定价是合理的
D.该股票组合不存在套利机会
A.CAPM 只能用P 系数解释风险的大小,而APT 可以解释风险的来源
B.因为APT 没有对投资者偏好做出假定,所以其适用范围更广
C.根据APT,投资者可根据自己对待风险的态度,回避掉自己不愿意承担的风险
D.CAPM 假定了投资者对待风险的态度,即属于风险中性
A.买入股票与看跌期权并借入现金,可复制一个看涨期权
B.买入看涨期权卖出看跌期权并持有无风险资产,类似于持有股票
C.买入看涨期权卖出股票并持有无风险资产,可复制一个看跌期权
D.买入股票与看涨期权并卖出看跌期权,可得到一个无风险资产
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已知某股票的看涨期权和看跌期权有相同的执行价格和到期期限。根据看涨期权和看跌期权的平价关系,下列说法错误的是()。
近年来人民币升值趋势明显,保险公司在处理海外业务如国际再保险安排时应该慎重考虑该因素,这体现的是保险公司以下()风险。
下列关于股本权证和备兑权证异同点的说法中,错误的是()。
某人寿保险公司2012年认可资产4.8亿元,认可负债4.3亿元。最低资本0.4亿元。保险监管机构可能会对其采取以下()监管措施。
小陈在购屋之后,买保险的优先顺序应该为()。(1)房屋火险(2)以房贷额度为保险额度,贷款年限为保险年限的房贷寿险(3)家庭财产盗窃险(4)地震险
当标的股票的实际波动率小于期权的隐含波动率时,则应()期权,因为实际波动率比隐含波动率低,期权的公平价格应()实际价格。
关于债券的免疫策略,下列说法错误的是()。
某投资者在盈利时更倾向卖出,俗称“落袋为安”,而在亏损时更愿意持有,不愿意斩仓。从行为金融学角度而言,这种现象属于()。
该公司股东的必要收益率为14.4%,根据公司自由现金流模型计算该公司价值时,所使用的贴现率应为()。
若构建套利投资组合,预期将获得的套利利润为()。