一种资产组合的预期收益率、标准差分别为13%和22.37%，无风险收益率为3...

单项选择题 一种资产组合的预期收益率、标准差分别为13%和22.37%，无风险收益率为3%，投资者效用函数为：当A的值是多少时，风险资产和无风险资产对于该投资人是无差别的（）

A.3
B.4
C.5
D.6

1.单项选择题根据套利定价理论（）

A.高贝塔值的股票都被高估
B.低贝塔值的股票都被低估
C.正阿尔法的股票将很快消失
D.理性投资者将会从事套利活动

2.单项选择题如果证券X和证券Y都是充分分散的投资组合，无风险收益率为3%，证券X和证券Y的贝塔系数分别为1和0.25，预期收益率分别为13%和7%，据此可以推断证券X和证券Y（）

A.都处于均衡状态
B.存在套利机会
C.都被低估
D.都是公平定价

3.单项选择题贝塔系数测度风险不同于标准差的是（）

A.其仅是非系统风险，而标准差测度的是总风险
B.其仅是系统风险，而标准差测度的是总风险
C.其测度系统风险和非系统风险，而标准差只测度非系统风险
D.其测度系统风险和非系统风险，而标准差只测度系统风险

4.单项选择题假设某基金与市场指数的相关系数为0.8，该基金总风险中的特有风险是（）

A.64%
B.40%
C.36%
D.28%

5.单项选择题CAPM模型认为，资产组合收益可以由（）得到最好的解释

A.经济因素
B.特有风险
C.系统风险
D.分散化

6.单项选择题按照CAPM模型，若市场组合的预期收益率为13%。无风险收益率为3%，证券A的预期收益率为14%，贝塔值为1.25，则（）

A.证券A被高估
B.证券A是公平定价
C.证券A的阿尔法值是-1.5%
D.证券A的阿尔法值是1.5%

7.单项选择题资本.市场线（CML）表明了有效组合的期望收益率和（）之间的一种简单的线性关系。

A.市场风险
B.组合方差
C.标准差
D.资产风险

8.单项选择题 资本资产定价模型表示的是（）

A.市场风险
B.资产风险
C.风险溢价
D.风险补偿

9.单项选择题某只股票适合在牛市中进行投资，即是说该股票的贝塔值（）

A.小于零
B.小于1
C.大于1
D.大于零小于1

10.单项选择题套利定价理论不同于单因素CAPM模型，是因为套利定价理论（）

A.更注重市场风险。
B.减小了分散化的重要性。
C.承认多种非系统风险因素。
D.承认多种系统风险因素。