关于资本资产定价模型中的β系数，下列描述正确的是（）

单项选择题关于资本资产定价模型中的β系数，下列描述正确的是（）

A.β系数越小，则证券或证券组合的系统性风险越大
B.β系数越小，则证券或证券组合的总体风险越小
C.β系数的绝对值越大，则证券或证券组合的收益水平对于市场平均收益水平的变动的敏感性越大
D.β系数的绝对值越小，则证券或证券组合的非系统性风险越大

1.单项选择题某客户的股票投资主要集中在食品、医疗、汽车、地产、钢铁五大行业板块，如果目前宏观经济正处于衰退时期，理财师计划调整策略，那么该客户应投资何种类型股票？（）

A.食品类股票、医疗类股票
B.医疗类股票、钢铁类股票
C.汽车类股票、钢铁类股票
D.地产类股票、汽车类股票

2.单项选择题客户王女士在理财师小李的推荐下购买了一种资产配置。几年后，在评估金额时，小李发现该配置的詹森比率为0．8％，表明该资产配置过去几年的实际收益率（）

A.比无风险收益高0.8％
B.比无风险收益低0.8％
C.比市场平均水平高0.8％
D.比市场平均水平低0.8％

3.单项选择题某投资组合是有效的，其标准差为18％，市场组合的预期收益率为17％，标准差为20％，无风险收益率为5％。根据市场线方程，该投资组合的预期收益率为（）

A.18.33％
B.12.93％
C.15.8％
D.19％

4.单项选择题下列债务中，对市场利率最敏感的是（）

A.5年期，息票率8％
B.10年期，息票率10％
C.5年期，息票率10％
D.10年期，息票率8％

5.单项选择题折价出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（）

A.到期收益率大于票面利率
B.到期收益率小于票面利率
C.长期债券的到期收益率大于其票面利率，短期债券的票面利率大于到期收益率
D.到期收益率等于票面利率

6.单项选择题一位投资者希望构造一个资产组合，并且资产组合的位置在资本*市场线上最优风险资产组合和无风险资产之间，那么他将（）

A.只投资风险资产
B.只投资无风险资产
C.以无风险利率贷出部分资金，剩余资金投入最优风险资产组合
D.以无风险利率借入部分资金，所有资金投入最优风险资产组合

7.单项选择题关于证券市场线和资本*市场线，下列说法正确的是（）

A.价值被低估的证券将处于证券市场线上方
B.资本*市场线为评价预期投资业绩提供了基准
C.证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合
D.资本*市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系

8.单项选择题反映证券组合期望收益水平与系统风险水平之间均衡关系的方程式是（）

A.证券市场线方程
B.证券特征线方程
C.资本*市场线方程
D.套利定价方程

9.单项选择题下列关于资本资产定价（CAPM）模型的假设，错误的是（）

A.存在许多投资者
B.所有投资者行为都是理性的
C.投资者的投资期限相同
D.市场环境是有摩擦的

10.单项选择题使投资者最满意的证券组合是（）

A.处于有效边界的最高点
B.无差异曲线与有效边界的切点
C.处于位置最高的无差异曲线上
D.无差异曲线与有效边界的交点