Gamma在认购期权（）时最大。

单项选择题Gamma在认购期权（）时最大。

A.实值
B.平值
C.虚值
D.深度虚值

1.单项选择题关于期权交易中，保证金缴纳情况，叙述正确的是（）。

A.买卖双方均必须缴纳保证金
B.买卖双方均不强制缴纳保证金
C.卖方必须缴纳保证金，买方无需缴纳保证金
D.卖方无需缴纳保证金，买方必须缴纳保证金

2.单项选择题对于卖出开仓的投资者来说（）。

A、必须持有标的股票
B、持有股票即可，不一定是标的股票
C、不必持有标的股票
D、以上说法都不正确

3.单项选择题某投资者持有10000股甲股票，进行delta中性交易，卖出2张1月后到期行权价为20元的认购期权（delta为0.5），如果今天市场下跌，delta变为0.46，则为了保持delta中性，投资者需要如何操作（）。

A、卖出800股股票
B、买入800股股票
C、卖出400股股票
D、买入400股股票

4.单项选择题某股票当前股价40.5元，投资者以6.25元（每股）的价格买入1张行权价为35元的认购期权，以1.29元（每股）的价格买入1张行权价45元的认购期权，以3.1元（每股）的价格卖出2张行权价为40元的认购期权，该策略的盈亏平衡点为（）。

A、39.16元，41.84元
B、38.66元，41.34元
C、36.84元，44.16元
D、36.34元，43.66元

5.单项选择题跨式策略的到期最大损失和最大收益分别是（）。

A、净支付权利金，无限
B、净支付权利金，有限
C、无限，无限
D、以上都不对

6.单项选择题卖出1张行权价为50元的平值认沽期权，假设合约单位为1000，为尽量接近Delta中性，应采取下列哪个现货交易策略（）。

A、买入1000股标的股票
B、卖空1000股标的股票
C、买入500股标的股票
D、卖空500股标的股票

7.单项选择题以下希腊字母，说法正确的是（）。

A、相较实值期权和虚职期权，平值期权theta的绝对值更大
B、虚值期权的gamma值最大
C、对一认购期权来说，delta在深度实值时趋于0
D、平值期权Vega值最大

8.单项选择题张先生以0.8元卖出开仓行权价为40元的某股票认购期权（合约单位为10000股），到期日标的股票价格为41元，则张先生此操作的盈亏情况为（）。

A、-18000元
B、-8000元
C、-2000元
D、2000元

9.单项选择题投资者预期甲股票在一个月内将会维持不变或小幅上涨，打算卖出一份股票的认沽期权以赚取权利金，该股票前收盘价为50元，合约单位1000，他所选择的是一个月到期，行权价格为48元，权利金为3元的认购合约，则他每张合约所需的维持保证金为（）元。

A、48000
B、15500
C、13500
D、7800

10.单项选择题假设期权标的股票前收盘价为10元，合约单位为5000，行权价为11元的认购期权的前结算价为1.3元，则每张期权合约的初始保证金最近接近于（）元。

A、10000
B、14000
C、18000
D、22000