单项选择题某投资者持有10000股甲股票,进行delta中性交易,卖出2张1月后到期行权价为20元的认购期权(delta为0.5),如果今天市场下跌,delta变为0.46,则为了保持delta中性,投资者需要如何操作()。

A、卖出800股股票
B、买入800股股票
C、卖出400股股票
D、买入400股股票


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2.单项选择题跨式策略的到期最大损失和最大收益分别是()。

A、净支付权利金,无限
B、净支付权利金,有限
C、无限,无限
D、以上都不对

3.单项选择题卖出1张行权价为50元的平值认沽期权,假设合约单位为1000,为尽量接近Delta中性,应采取下列哪个现货交易策略()。

A、买入1000股标的股票
B、卖空1000股标的股票
C、买入500股标的股票
D、卖空500股标的股票

4.单项选择题以下希腊字母,说法正确的是()。

A、相较实值期权和虚职期权,平值期权theta的绝对值更大
B、虚值期权的gamma值最大
C、对一认购期权来说,delta在深度实值时趋于0
D、平值期权Vega值最大

8.单项选择题客户、交易参与人持仓超出持仓限额标准,且未能在规定时间内平仓,交易所会采取哪种措施()。

A、提高保证金水平
B、强行平仓
C、限制投资者现货交易
D、不采取任何措施

9.单项选择题波动率微笑指期权隐含波动率与行权价格之间的关系对于股票期权来说()。

A、行权价格越高,波动率越大
B、行权价格越高,波动率越小
C、行权价格越低,波动率越小
D、行权价格越接近标的证券价格,波动率越小

10.单项选择题满足期权平价关系的认购认沽期权需要满足的条件不包括()。

A、到期时间一致
B、行权价一致
C、标的股票一致
D、权利金一致

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客户必须保持其交易帐户内的最低保证金金额,称为()。

题型:单项选择题

假设股票价格为20元,以该股票为标的、行权价为19元、到期日为1个月的认购期权价格为2元,假设1个月到期的面值为100元贴现国债现价为99元,则按照平价公式,认沽期权的价格应为()元。

题型:单项选择题

以3元/股卖出1张行权价为40元的股票认沽期权,两个月期权到期后股票的收盘价为39元,不考虑交易成本,则其每股收益为()元。

题型:单项选择题

以下属于领口策略的是()。

题型:单项选择题

下列哪一项最符合认沽期权卖出开仓的应用情景()。

题型:单项选择题

期权组合的Theta指的是()。

题型:单项选择题

以2元卖出行权价为30元的6个月期股票认沽期权,不考虑交易成本,到期日其盈亏平衡点是()元。

题型:单项选择题

假设期权标的ETF前收盘价为2元,合约单位为10000,行权价为1.8元的认购期权的权利金前结算价价为0.25元,则每张期权合约的初始保证金应为()元。

题型:单项选择题

现有甲股票认购期权,行权价格为50元,到期日为三个月,一个月后,该期权的标的证券价格有如下三种情况:①甲股票价格依旧为50元;②甲股票价格跌至48元;③甲股票价格跌至46元。则该三种股价情况所对应的期权Gamma数值大小关系为()。

题型:单项选择题

假定某股票当前价格为61元,某投资者认为在今后6个月股票价格不可能会发生重大变动,假定6个月的认购期权价格如下表所示。投资者可以买入一个执行价格为55元的认购期权,买入一个执行价格为65元的认购期权,并同时卖出两个执行价格为60元的认购期权来构造蝶式差价。6个月后股价为()时,该策略可以获得最大收益。

题型:单项选择题