A.看涨期权的价值上限是股价
B.只要尚未到期，期权的价格不会低于其价值的下限
C.股票价格为零时，期权的价值也为零
D.股价足够高时，期权价值线与最低价值线的上升部分逐步接近

A.对敲的最坏结果是到期股价与执行价格一致，白白损失了看涨期权和看跌期权的购买成本
B.多头对敲下股价偏离执行价格的差额必须超过期权购买成本，才能给投资者带来净收益
C.空头对敲的最好结果是到期股价与执行价格一致，可以赚取看涨期权和看跌期权的期权费
D.多头对敲下股价偏离执行价格的差额必须超过期权到期日价值，才能给投资者带来净收益

A.保护性看跌期权锁定了最低净收入为执行价格
B.保护性看跌期权锁定了最低净收入和最高净损益
C.抛补性看涨期权组合锁定了最高净收入和最高净损益
D.抛补性看涨期权组合锁定了最高净收人为期权价格

A.空头期权的特点是最小的净收人为零，不会发生进一步的损失
B.期权的到期日价值，是指到期时执行期权可以取得的净收入，它依赖于标的股票在到期日的价格和执行价格
C.当标的资产到期日股价小于执行价格时，看跌期权的到期日价值，随标的资产价格下降而上升
D.如果在到期日股票价格低于执行价格则看跌期权没有价值

A.看涨期权的价值上限是股价
B.看跌期权的价值上限是执行价格
C.布莱克——斯科尔斯模型假设看涨期权只能在到期日执行
D.在标的股票派发股利的情况下对欧式看涨期权估值时要在股价中加上期权到期日前所派发的全部股利的现值

A.期权价格可能会等于股票价格
B.期权价格可能超过股票价格
C.期权价格低于股票价格
D.期权价格会等于执行价格

A.股票价格上升，看涨期权的价值增加
B.执行价格越大，看跌期权价值越大
C.股价波动率增加，看涨期权的价值增加，看跌期权的价值减少
D.期权有效期内预计发放的红利越多，看跌期权价值越大

A.对于以该股票为标的物的看涨期权来说，该期权处于实值状态
B.对于以该股票为标的物的看跌期权来说，该期权处于实值状态
C.对于以该股票为标的物的看涨期权的多头来说，内在价值为0
D.对于以该股票为标的物的看涨期权的空头来说，内在价值为0

A.如果预计市场价格不发生变动，应采用空头对敲策略
B.多头对敲是同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同
C.空头对敲是指卖出一只股票的看涨期权同时买进另一只股票的看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同
D.多头对敲策略对于预计市场价格将发生剧烈变动，但是不知道升高还是降低的投资者非常有用

A.股票加多头看涨期权组合
B.出售1股股票，同时买入1股该股票的看涨期权
C.股票加空头看涨期权组合
D.出售1股股票，同时卖出1股该股票的