A.空头期权的特点是最小的净收人为零，不会发生进一步的损失
B.期权的到期日价值，是指到期时执行期权可以取得的净收入，它依赖于标的股票在到期日的价格和执行价格
C.当标的资产到期日股价小于执行价格时，看跌期权的到期日价值，随标的资产价格下降而上升
D.如果在到期日股票价格低于执行价格则看跌期权没有价值

A.看涨期权的价值上限是股价
B.看跌期权的价值上限是执行价格
C.布莱克——斯科尔斯模型假设看涨期权只能在到期日执行
D.在标的股票派发股利的情况下对欧式看涨期权估值时要在股价中加上期权到期日前所派发的全部股利的现值

A.期权价格可能会等于股票价格
B.期权价格可能超过股票价格
C.期权价格低于股票价格
D.期权价格会等于执行价格

A.股票价格上升，看涨期权的价值增加
B.执行价格越大，看跌期权价值越大
C.股价波动率增加，看涨期权的价值增加，看跌期权的价值减少
D.期权有效期内预计发放的红利越多，看跌期权价值越大

A.对于以该股票为标的物的看涨期权来说，该期权处于实值状态
B.对于以该股票为标的物的看跌期权来说，该期权处于实值状态
C.对于以该股票为标的物的看涨期权的多头来说，内在价值为0
D.对于以该股票为标的物的看涨期权的空头来说，内在价值为0

A.如果预计市场价格不发生变动，应采用空头对敲策略
B.多头对敲是同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同
C.空头对敲是指卖出一只股票的看涨期权同时买进另一只股票的看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同
D.多头对敲策略对于预计市场价格将发生剧烈变动，但是不知道升高还是降低的投资者非常有用

A.股票加多头看涨期权组合
B.出售1股股票，同时买入1股该股票的看涨期权
C.股票加空头看涨期权组合
D.出售1股股票，同时卖出1股该股票的

A.欧式看涨期权的空头拥有在到期日以固定价格的购买标的资产的权利
B.美式看涨期权的空头可以在到期日或到期日之前的任何时间执行以固定价格出售标的资产的权利
C.欧式看跌期权的多头拥有在到期日或到期日前之前的任何时间执行以固定价格出售标的资产的权利
D.美式看跌期权的多头拥有在期日或到期日前之前的任何时间执行以固定价格出售标的资产的权利

A.对于买入看涨期权而言，到期日股票市价高于执行价格时，净损益大于0
B.买入看跌期权，获得在到期日或到期日之前按照执行价格购买某种资产的权利
C.多头看涨期权的最大净收益为期权价格
D.空头看涨期权的最大净收益为期权价格

A.美式看涨期权只能在到期日执行
B.无风险利率越高，美式看涨期权价值越低
C.美式看涨期权的价值通常小于相应欧式看涨期权的价值
D.较长的到期时间能增加其价值