个股期权个股期权从业人员考试（三级）章节练习(2019.07.28)

单项选择题
甲股票现价为44元，该股票一个月到期、行权价格为42元的认购期权合约价格为3元，其相同条件下的认沽期权合约价格为2元，不考虑无风险利率。经计算，小明发现，按照平价公式，该期权存在无风险套利，差额大约为（）元。
A、1
B、2
C、3
D、4
单项选择题
现有甲股票认购期权，行权价格为50元，到期日为三个月，一个月后，该期权的标的证券价格有如下三种情况：①甲股票价格依旧为50元；②甲股票价格跌至48元；③甲股票价格跌至46元。则该三种股价情况所对应的期权Gamma数值大小关系为（）。
A、①=②=③
B、①>②>③
C、①<②<③
D、无法判断
单项选择题
认沽期权ETF义务仓持仓维持保证金的计算方法，以下正确的是（）。
A、{结算价+Max（25%×合约标的收盘价-认购期权虚值，10%×标的收盘价）}*合约单位
B、Min{结算价+Max[25%×合约标的收盘价-认沽期权虚值，10%×行权价]，行权价}*合约单位
C、{结算价+Max（15%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的收盘价）}*合约单位
D、Min{结算价+Max[15%×合约标的收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价]，行权价}*合约单位
单项选择题
冯先生以0.8元卖出开仓行权价为40元的某股票认购期权（合约单位为10000股），到期日标的股票价格为41元，则陈先生此操作的盈亏情况为（）。
A、—18000元
B、—8000元
C、—2000元
D、2000元
单项选择题
某投资者持有10000股甲股票，进行delta中性交易，卖出2张1月后到期行权价为20元的认购期权（delta为0.5），如果今天市场下跌，delta变为0.46，则为了保持delta中性，投资者需要如何操作（）。
A、卖出800股股票
B、买入800股股票
C、卖出400股股票
D、买入400股股票
单项选择题
卖出股票认沽期权的最大收益是（）。
A、权利金
B、行权价格-权利金
C、行权价格
D、行权价格+权利金
单项选择题
假设市场上某股票的价格为28元，无风险利率为0，行权价为30元、一个月后到期的认沽期权价格为2.5元，于是相同行权价、相同到期日的认购期权的价格为（）元。
A、2.5
B、0.5
C、0.35
D、0.37
单项选择题
以下希腊字母，说法正确的是（）。
A、相较实值期权和虚职期权，平值期权theta的绝对值更大
B、虚值期权的gamma值最大
C、对一认购期权来说，delta在深度实值时趋于0
D、平值期权Vega值最大
单项选择题
卖出跨式期权是指（）。
A.卖出同月份、同行权价格的认购期权和认沽期权
B.买入同月份、同行权价格的认购期权和认沽期权
C.卖出同月份、同行权价格的两份认购期权和一份认沽期权
D.卖出同月份、同行权价格的一份认购期权和两份认沽期权
单项选择题
卖出1张行权价为50元的平值认沽期权，假设合约单位为1000，为尽量接近Delta中性，应采取下列哪个现货交易策略（）。
A、买入1000股标的股票
B、卖空1000股标的股票
C、买入500股标的股票
D、卖空500股标的股票