90／10策略中，在股价下行时，损失最大为看涨期权费用减去货币市场获得的利息收益。

期货加固定收益债券的增值策略首先保证了能够很好追踪指数，当能够寻找到正确估价的固定收益品种时还可以获取超额收益。

假设投资者持有高度分散化的投资组合，并且通过股指期货的选择将β值调整到0，则在市场有效条件下投资者只能收获无风险的收益率。

股指期货指数化投资策略极大地降低了传统投资模式所面1临的交易成本及指数跟踪误差。

期货现货互转套利策略仍然可以随时持有多头头寸，但是持有的只能是股票现货。

保护性看跌期权策略保障组合的价值固定在某一价格。

对于基差交易，需要设置止损点以控制资金风险。

β等于1的证券称为中立型证券，该证券的风险很低，收益接近于无风险收益率。

在指数化投资策略的实际运用中，避险策略在实际操作中较难获取超额收益。

战术资产配置策略只需在期货市场上通过买卖股指期货来实现，无需在股票市场上进行股票交易。