某股票的现行价格为20元，以该股票为标的资产的欧式看涨期权和欧式看跌期权的执...

单项选择题某股票的现行价格为20元，以该股票为标的资产的欧式看涨期权和欧式看跌期权的执行价格均为24．96元，都在6个月后到期。年无风险利率为8％，如果看涨期权的价格为l0元，看跌期权的价格为（）元。

A.6.89
B.13.1l
C.14
D.6

1.单项选择题假设ABC公司的股票现在的市价为56．26元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为62元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升42．21％，或者下降29．68％。无风险利率为每年4％，则利用风险中性原理所确定的期权价值为（）元。

A.7.78
B.5.93
C.6.26
D.4.37

2.单项选择题对股票期权价值影响最主要的因素是（）。

A.股票价格
B.执行价格
C.股票价格的波动性
D.无风险利率

3.多项选择题在其他条件不变的情况下，下列变化中能够引起看涨期权价值上升的有（）。

A.标的资产价格上升
B.期权有效期内预计发放红利增加
C.无风险利率提高
D.股价波动加剧

4.多项选择题假设其他因素不变，下列各项中会引起欧式看跌期权价值增加的有（）。

A.到期期限延长
B.执行价格提高
C.无风险利率增加
D.股价波动率加大

5.单项选择题在其他条件不变的情况下，下列关于股票的欧式看涨期权内在价值的说法中，正确的是（）。

A.股票市价越高，期权的内在价值越大
B.期权到期期限越长。期权的内在价值越大
C.股价波动率越大，期权的内在价值越大
D.期权执行价格越高，期权的内在价值越大

6.单项选择题某看跌期权标的资产现行市价为20元，执行价格为25元，则该期权处于（）。

A.实值状态
B.虚值状态
C.平价状态
D.不确定状态

7.单项选择题甲公司股票当前市价为20元，有一种以该股票为标的资产的6个月到期的看涨期权，执行价格为25元，期权价格为4元，该看涨期权的内在价值是（）元。

A.1
B.4
C.5
D.0

8.单项选择题同时卖出一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格和到期日均相同。该投资策略适用的情况是（）。

A.预计标的资产的市场价格将会发生剧烈波动
B.预计标的资产的市场价格将会大幅度上涨
C.预计标的资产的市场价格将会大幅度下跌
D.预计标的资产的市场价格稳定

9.单项选择题同时售出甲股票的1股看涨期权和1股看跌期权，执行价格均为50元，到期日相同，看涨期权的价格为5元，看跌期权的价格为4元。如果到期日的股票价格为48元，该投资组合的净收益是（）元。

A.5
B.7
C.9
D.11

10.多项选择题甲投资人同时买入一只股票的1股看涨期权和1股看跌期权，执行价格均为50元。到期日相同，看涨期权的价格为5元，看跌期权的价格为4元。如果不考虑期权费的时间价值，下列情形中能够给甲投资人带来净收益的有（）。

A.到期日股票价格低于41元
B.到期日股票价格介于41元至50元之间
C.到期日股票价格介于50元至59元之间
D.到期日股票价格高于59元