证券市场线（SML）是以（）和（）为坐标轴的平面中表示风险资产的“公平定价”...

单项选择题证券市场线（SML）是以（）和（）为坐标轴的平面中表示风险资产的“公平定价”，即风险资产的期望收益与风险是匹配的。

A.E（r）；σ
B.E（r）；β
C.σ；β
D.β；σ

1.单项选择题马柯维茨投资组合理论中引入了投资者的无差异曲线，每个投资者都有自己的无差异曲线族，关于无差异曲线的特征说法不正确的是（）

A.向右上方倾斜
B.随着风险水平增加越来越陡
C.无差异曲线是由自己的风险——收益偏好决定的
D.与有效边界无交点

2.单项选择题用来测定一种股票的收益受整个股票市场收益变化影响程度的指标是（）

A.期望
B.标准差
C.β系数
D.方差

3.单项选择题某投资者以50元/股购买一只股票，两年后以65元/股卖出，期间无分红。则投资者的平均年复利收益率为（）

A.14.02％
B.30％
C.15％
D.14.5％

4.单项选择题假设某资产组合的β系数为1．5，α系数为3％，期望收益率为18％。如果无风险收益率为6％，那么根据詹森指数，市场组合的期望收益率为（）

A.12％
B.14％
C.15％
D.16％

5.单项选择题如果李凌面临一个月投资项目：70％的概率在一年内让自己的投资基金额翻倍，30％的概率让自己的投资金额减半。则该项投资的期望收益率是（）

A.55.00％
B.47.25％
C.68.74％
D.85.91％

6.单项选择题某投资者于2008年7月1日买人一只股票，价格为每股12元，同年10月1日该股进行分红，每股现金股利0．5元，同年12月31日该投资者将该股票卖出，价格为每股13元，则该项投资的年化收益率应为（）

A.18.75％
B.25％
C.21.65％
D.26.56％

7.单项选择题已知某市场上股票型基金的期望收益率为10％，债券型基金的平均收益率为5％，投资者王先生的期望收益率为8％，若选择以上两种基金构建投资组合，则股票型基金的比例应为（）

A.40％
B.50％
C.55％
D.60％

8.单项选择题已知无风险资产的收益率为6％，市场组合的预期收益率为12％，股票A的β值为0．5，股票B的β值为2，则股票A和股票B的风险报酬分别为（）

A.6％，12％
B.3％，12％
C.3％，6％
D.6％，10％

9.单项选择题证券X实际收益率为0．12，贝塔值是1．5。无风险收益率为0．05，市场期望收益率为0．12。根据资本资产定价模型，这个证券（）

A.被低估
B.被高估
C.定价公平
D.价格无法判断

10.单项选择题根据CAPM模型，下列说法错误的是（）

A.单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比
B.当一个证券定价合理时，阿尔法值为零
C.如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低
D.当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上