看涨期权的Gamma值都是正值，看跌期权的Gamma值是负值。

持有成本理论的基本假设包括无风险利率相同且维持不变，基础资产不允许卖空等条件。

对于看涨期权随着到期日的临近，当标的资产<行权价时，Delta收敛于0。

在利率互换中，互换合约的价值恒为零。

在货币互换中，不同国家的固定利率与别国的利率有关。

在现实生活中，持有成本模型的计算结果是一个定价区间。

假设IBM股票（不支付红利）的市场价格为50美元，无风险利率为12％，股票的年波动率为10％。若执行价格为50美元，则期限为1年的欧式看涨期权的理论价格为（）美元。

如表2—5所示，投资者考虑到资本市场的不稳定因素，预计未来一周市场的波动性加强，但方向很难确定。于是采用跨式期权组合投资策略，即买入具有相同行权价格和相同行权期的看涨期权和看跌期权各1个单位，若下周市场波动率变为40％，不考虑时间变化的影响，该投资策略带来的价值变动是（）。

影响期权定价的因素包括标的资产价格、流动率、利率、红利收益、存储成本及合约期限。

在期权的二叉树定价模型中，影响风险中性概率的因素不包括无风险利率。