（）在1979年发表的论文中最初提到二叉树期权定价模型理论的要点。

多项选择题（）在1979年发表的论文中最初提到二叉树期权定价模型理论的要点。

A.约翰·考克斯
B.马可维茨
C.罗斯
D.马克·鲁宾斯坦

1.多项选择题 下列关于Vega的说法正确的有（）

A.Vega用来度量期权价格对波动率的敏感性
B.波动率与期权价格成正比
C.期权到期日临近，标的资产波动率对期权价格影响变小
D.该值越小，表明期权价格对波动率的变化越敏感

2.多项选择题在无套利市场，无分红标的资产期权的价格估值范围合理的有（）。

A.其他条件相同，到期日不同的欧式期权，期权到期时间越长，期权价格越高
B.其他条件相同，执行价不同的欧式看涨期权，执行价越低，期权价格越高
C.其他条件相同，欧式看涨期权的价格低于美式看涨期权的价格
D.其他条件相同，执行价不同的欧式期权，期权价格是执行价格的凸函数

3.多项选择题下列关于Delta对冲策略的说法正确的有（）。

A.投资者往往按照1单位资产和Delta单位期权做反向头寸来规避资产组合中价格波动风险
B.如果能完全规避组合的价格波动风险，则称该策略为Delta中性策略
C.投资者不必依据市场变化调整对冲头寸
D.当标的资产价格大幅度波动时，Delta值也随之变化

4.多项选择题远期或期货定价的理论主要包括（）。

A.无套利定价理论
B.二叉树定价理论
C.持有成本理论
D.B-S-M定价理论

5.单项选择题某看涨期权，期权价格为0．08元，6个月后到期，其Theta=-0．2。在其他条件不变的情况下，1个月后，该期权理论价格将变化（）元。

A.6.3
B.0.063
C.0.63
D.0.006

6.单项选择题假设美元兑澳元的外汇期货到期还有4个月，当前美元兑澳元汇率为0．8USD／AUD，美国无风险利率为5％，澳大利亚无风险利率为2％，根据持有成本模型，该外汇期货合（）

A.0.808
B.0.782
C.0.824
D.0.792

7.单项选择题期货定价方法一般分为风险溢价定价法和持有成本定价法，通常采用持有成本定价法的期货品种是（）。

A.芝加哥商业交易所电力指数期货
B.洲际交易所欧盟排放权期货
C.欧洲期权与期货交易所股指期货
D.大连商品交易所大豆期货

8.单项选择题在持有成本理论模型假设下，若F表示期货价格，S表示现货价格，W表示持有成本，R表示持有收益，那么期货价格可表示为（）。

A.F=S+W-R
B.F=S+W+R
C.F=S-W-R
D.F=S-W+R

9.单项选择题 根据表2—2，若投资者已卖出10份看涨期权A，现担心价格变动风险，采用标的资产s和同样标的看涨期权B来对冲风险，使得组合Delta和Gamma均为中性，则相关操作为（）。
表2—2资产信息表

A.买入10份看涨期权B，卖空21份标的资产
B.买入10份看涨期权B，卖空10份标的资产
C.买入20份看涨期权B，卖空21份标的资产
D.买入20份看涨期权B，卖空10份标的资产

10.单项选择题某货币的当前汇率为0．56，汇率波动率为15％，国内无风险利率为年率5％，外国无风险利率年率为8％，则根据货币期权的定价模型，期权执行价格为0．5的6个月期欧式货币看跌期权价格为（）美元。

A.0.005
B.0.0016
C.0.0791
D.0.0324