金融工程章节练习(2020.04.20)

来源：考试资料网

1 远期合约的多头是（）。

2.问答题假设一份60天后到期的欧洲美元期货的报价为88，那么在60天后至150天的LIBOR的远期利率是多少？

参考答案：欧洲美元期货的报价为88意味着贴现率为12%，60天后三个月期的LIBOR远期利率为12%/4=3%。

3 期货交易中最糟糕的一种差错属于（）。

4.问答题请解释完美套期保值的含义。完美套期保值一定比不完美的套期保值好吗？

参考答案：完美的套期保值是指能够完全消除价格风险的套期保值。完美的套期保值能比不完美的套期保值得到更为确定的套期保值收益，但其结果...

5.问答题简述股票期权和权证的差别。

参考答案：股票期权与股本权证的区别主要在于：
（1）有无发行环节。期权无需经过发行环节，只要买卖双方同意就可直接成交。<...

6 投资市场上有一句著名的口语“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”，这属于金融工程里的（）思想。

7.问答题 X公司和Y公司的各自在市场上的10年期500万美元的投资可以获得的收益率为：

X公司希望以固定利率进行投资，而Y公司希望以浮动利率进行投资。请设计一个利率互换，其中银行作为中介获得的报酬是0.2%的利差，而且要求互换对双方具有同样的吸引力。

参考答案：可以由X带Y进行浮动利率投资，Y带X进行固定利率投资，易看出合作下收益率增加0.8%，扣除银行的报酬，剩余0.6%，要使...

8 利率期货交易中，价格指数与未来利率的关系是（）。

9.问答题期权价格的主要影响因素有哪些？分别和相应期权（欧/美式、看涨/跌）具有何种关系？

10.判断题互换是期权的一种形式。