金融工程章节练习(2020.05.30)

来源：考试资料网

1.问答题衍生证券市场上有哪三类参与者？其作用分别是什么？

参考答案：套期保值者，是衍生证券市场产生与发展的原动力；
套利者，能够推动标的资产的现货价格与其衍生证券价格向合理的相对...

2 以下哪些参数与股票美式看涨期权的价格总是负相关？（）

3.判断题FRA合约的结算金采取现金方式进行交割。

4.问答题美国某公司拥有一个β系数为1.2，价值为1000万美元的投资组合，当时标准普尔500指数为1530点，请问该公司应如何应用标准普尔500指数期货为投资组合套期保值？

参考答案：该公司应卖空的标准普尔500指数期货合约份数为：1.2×10000000/（250×1530）≈31份。

5 若一种可交割债券的息票率高于期货合约所规定的名义息票率，则其转换因子（）。

6 下列哪一项不是金融工程的研究范围（）。

7 一年期的欧式看跌股票期权价格是5元，股票价格是25元，执行价格是27.50。一年的无风险利率是6%，那么对应的看涨期权的价格是（）。

8.问答题如何利用股指期货调整股票组合的系统性风险？

（1）指数套利
（2）套期保值

9 股票期权合约包含如下内容（）。

10.问答题一种股票的现价为96美元，执行价为98美元的3个月看涨期权价格为4.8美元，某投资者预期股票价格将要上升，正在犹豫时买进100股股票现货，还是买入20手看涨期权，两种策略投资额均是9600美元。你会给他什么建议？