A.Theta值通常为负
B.Rho随期权到期趋近于无穷大
C.Rho随期权的到期逐渐变为0
D.随着期权到期日的临近,实值期权的Gamma趋近于无穷大
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A.约翰·考克斯
B.马可维茨
C.罗斯
D.马克·鲁宾斯坦
下列关于Vega的说法正确的有()
A.Vega用来度量期权价格对波动率的敏感性
B.波动率与期权价格成正比
C.期权到期日临近,标的资产波动率对期权价格影响变小
D.该值越小,表明期权价格对波动率的变化越敏感
A.其他条件相同,到期日不同的欧式期权,期权到期时间越长,期权价格越高
B.其他条件相同,执行价不同的欧式看涨期权,执行价越低,期权价格越高
C.其他条件相同,欧式看涨期权的价格低于美式看涨期权的价格
D.其他条件相同,执行价不同的欧式期权,期权价格是执行价格的凸函数
A.投资者往往按照1单位资产和Delta单位期权做反向头寸来规避资产组合中价格波动风险
B.如果能完全规避组合的价格波动风险,则称该策略为Delta中性策略
C.投资者不必依据市场变化调整对冲头寸
D.当标的资产价格大幅度波动时,Delta值也随之变化
A.无套利定价理论
B.二叉树定价理论
C.持有成本理论
D.B-S-M定价理论
A.6.3
B.0.063
C.0.63
D.0.006
A.0.808
B.0.782
C.0.824
D.0.792
A.芝加哥商业交易所电力指数期货
B.洲际交易所欧盟排放权期货
C.欧洲期权与期货交易所股指期货
D.大连商品交易所大豆期货
A.F=S+W-R
B.F=S+W+R
C.F=S-W-R
D.F=S-W+R
根据表2—2,若投资者已卖出10份看涨期权A,现担心价格变动风险,采用标的资产s和同样标的看涨期权B来对冲风险,使得组合Delta和Gamma均为中性,则相关操作为()。
表2—2资产信息表
A.买入10份看涨期权B,卖空21份标的资产
B.买入10份看涨期权B,卖空10份标的资产
C.买入20份看涨期权B,卖空21份标的资产
D.买入20份看涨期权B,卖空10份标的资产
最新试题
一般来说,实值期权的Rh0值>平值期权的Rho值>虚值期权的Rho值。
在利率互换中,互换合约的价值恒为零。
在期权有效期限内,多个成分股分红的影响是不容忽视的。
适用Gamma值较大的期权对冲Delta风险时,不需要经常调整对冲比例。
在期权风险度量指标中,参数Theta用来衡量期权的价值对利率的敏感性。
无套利定价理论的基本思想是,在有效的金融市场上,一项金融资产的定价,应当使得利用其进行套利的机会为零。
Theta值通常为负值,即到期期限减少,期权的价值相应增加。
假设IBM股票(不支付红利)的市场价格为50美元,无风险利率为12%,股票的年波动率为10%。若执行价格为50美元,则期限为1年的欧式看涨期权的理论价格为()美元。
标的资产为不支付红利的股票,当前价格S---O。为每股20美元,已知1年后的价格或者为25美元,或者为15美元。计算对应的2年期、执行价格K为18美元的欧式看涨期权的理论价格为()美元。设无风险年利率为8%,考虑连续复利。
对于看跌期权随着到期日的临近,当标的资产=行权价时,Delta收敛于-1。