Theta值通常为负值，即到期期限减少，期权的价值相应增加。

某投资者以资产S作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略（即买入1单位C1，卖出1单位C2），具体信息如下表所示。若其他信息不变，同一天内，市场利率一致向上波动10个基点，则该组合的理论价值变动是（）。 

在期权存续期内，红利支付导致标的资产价格下降，但对看涨期权的价值没有影响。

看涨期权的Gamma值都是正值，看跌期权的Gamma值是负值。

在B-S-M定价模型中，假定资产价格是连续波动的且波动率为常数。

法国数学家巴舍利耶首次提出了股价S应遵循几何布朗运动。

影响期权定价的因素包括标的资产价格、流动率、利率、红利收益、存储成本以及合约期限。

如表2—5所示，投资者考虑到资本市场的不稳定因素，预计未来一周市场的波动性加强，但方向很难确定。于是采用跨式期权组合投资策略，即买入具有相同行权价格和相同行权期的看涨期权和看跌期权各1个单位，若下周市场波动率变为40％，不考虑时间变化的影响，该投资策略带来的价值变动是（）。

货币互换合约签订之后，两张债券的价格始终相等。

互换是指交易双方同意在约定的时间长度内，按照指定货币以约定的形式交换一系列现金流支付的行为。