对于消费类资产的商品远期或期货，期货定价公式一般满足（）。

单项选择题对于消费类资产的商品远期或期货，期货定价公式一般满足（）。

A.F>S+W-R
B.F=S+W-R
C.FD.F≥S+W-R

1.单项选择题标的资产为不支付红利的股票，当前的价格为30元，已知1年后该股票价格或为37．5元，或为25元。假设无风险利率为8％，连续复利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为（）元。

A.7．23
B.6．54
C.6．92
D.7．52

2.单项选择题产品发行者可利用场内期货合约来对冲同标的含期权的结构化产品的（）风险。

A.Rho
B.Theta
C.Vega
D.Delta

3.单项选择题大豆期货看涨期权的Delta值为0．8，意味着（）。

A.大豆期货价格增加小量X，期权价格增加0.8X
B.大豆期货价格增加小量X，期权价格减少0.8X
C.大豆价格增加小量X，期权价格增加0.8X
D.大豆价格增加小量X，期权价格减少0.8X

4.单项选择题在市场中，某股票的股价为30美元/股，股票年波动率为0．12，无风险年利率为5％，预计50天后股票分红0．8美元／股，则6个月后到期，执行价为31美元的欧式看涨期权的理论价格为（）美元。

A.0.5626
B.0.5699
C.0.5711
D.0.5743

5.单项选择题Gamma是衡量Delta相对标的物价格变动的敏感性指标。数学上，Gamma是期权价格对标的物价格的（）导数。

A.一阶
B.二阶
C.三阶
D.四阶

6.单项选择题对于固定利率支付方来说，在利率互换合约签订时，互换合约价值（）。

A.小于零
B.不确定
C.大于零
D.等于零

7.单项选择题 当前股票的指数为2000点，3个月到期看涨的欧式股指期权的执行价为2200点（每点50元），年波动率为30％，年无风险利率为6％。预期3个月内发生分红的成分股信息如表2—3所示。
表2—3预期3个月内发生分红的成分股信息

该欧式期权的价值为（）元。

A.2911
B.2914
C.2917D.2918

8.单项选择题某国债期货的面值为100元，息票率为6％，全价为99元，半年付息一次，计划付息的现值为2．96元。若无风险利率为5％，则6个月后到期的该国债期货理论价值约为（）元。

A.98.47
B.98.77
C.97.44
D.101.51

9.单项选择题某股票价格为50元，若到期期限为6个月，执行价格为50元的该股票的欧式看涨期权价格为5元，市场无风险利率为5％。则其对应的相同期限，相同执行价格的欧式看跌期权价格为（）

A.3.73
B.2.56
C.3.77
D.4.86

10.单项选择题假设某螺纹钢期货还有90天到期，目前螺纹钢现货价格为每10吨2400元，无风险连续利率为8％，储存成本为2％，便利收益率为3％，则该螺纹钢期货的理论价格是（）。

A.2146.7
B.2271.1
C.2442.4
D.2578.5