A.费雪·布莱克
B.迈伦·斯科尔斯
C.约翰·考克斯
D.罗伯特·默顿
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你可能感兴趣的试题
A.N(d2)表示欧式看涨期权被执行的概率
B.N(d1)表示看涨期权价格对资产价格的导数
C.在风险中性的前提下,投资者的预期收益率μ用无风险利率r替代
D.资产的价格波动率σ用于度量资产所提供收益的不确定性
A.投资者往往按照l单位资产和Delta单位期权做反向头寸来规避资产组合中的价格波动风险
B.如果能完全规避组合的价格波动风险,则称该策略为Delta中性策略
C.投资者不必依据市场变化调整对冲头寸
D.当标的资产价格大幅度波动时,Delta值也随之变化
A.购买基础资产所占用资金的利息成本
B.持有基础资产所花费的储存费用
C.购买期货的成本
D.持有基础资产所花费的保险费用
A.无套利市场上,如果两种金融资产互为复制,则当前的价格必相同
B.无套利市场上,两种金融资产未来的现金流完全相同,若两项资产的价格存在差异,则存在套利机会
C.若存在套利机会,获取无风险收益的方法有“高卖低买”或“低买高卖”
D.若市场有效率,市场价格会由于套利行为做出调整,最终达到无套利价格
A.总时间段分为两个时间间隔
B.在第一个时间间隔末T时刻,股票价格仍以u或d的比例上涨或下跌
C.股票有2种可能的价格
D.如果其他条件不变,在2T时刻股票有3种可能的价格
A.Vega用来度量期权价格对波动率的敏感性
B.波动率与期权价格成正比
C.期权到期日临近,标的资产波动率对期权价格影响变小
D.该值越小,表明期权价格对波动率的变化越敏感
A.短时间内预期收益率的变化
B.随机正态波动项
C.无风险收益率
D.资产收益率
A.融资利息
B.仓储费用
C.风险溢价
D.持有收益
A.康奈尔
B.弗伦奇
C.约翰·考克斯
D.斯蒂芬·罗斯
A.看涨期权的Rho是负的
B.看跌期权的Rho是负的
C.Rho随标的证券价格单调递增
D.期权越接近到期,利率变化对期权价值的影响越小
最新试题
如表2—5所示,投资者考虑到资本市场的不稳定因素,预计未来一周市场的波动性加强,但方向很难确定。于是采用跨式期权组合投资策略,即买入具有相同行权价格和相同行权期的看涨期权和看跌期权各1个单位,若下周市场波动率变为40%,不考虑时间变化的影响,该投资策略带来的价值变动是()。
在利率互换中,互换合约的价值恒为零。
对于看跌期权,标的价格越高,利率对期权价值的影响越大。
在期权风险度量指标中,参数Theta用来衡量期权的价值对利率的敏感性。
实值、虚值和平价期权的Gamma值先增大后变小,随着接近到期收敛至0。
法国数学家巴舍利耶首次提出了股价S应遵循几何布朗运动。
计算互换中美元的固定利率()。
在期权的二叉树定价模型中,影响风险中性概率的因素不包括无风险利率。
货币互换合约签订之后,两张债券的价格始终相等。
影响期权定价的因素包括标的资产价格、流动率、利率、红利收益、存储成本以及合约期限。