对于看跌期权随着到期日的临近，当标的资产=行权价时，Delta收敛于-1。

某投资者以资产s作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略（即买人1单位C1，卖出1单位C2），具体信息如表2—6所示。若其他信息不变，同一天内，市场利率一致向上波动10个基点，则该组合的理论价值变动是（）。

某投资者以资产S作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略（即买入1单位C1，卖出1单位C2），具体信息如下表所示。若其他信息不变，同一天内，市场利率一致向上波动10个基点，则该组合的理论价值变动是（）。 

Theta指标是衡量Delta相对标的物价格变动的敏感性指标。

影响期权定价的因素包括标的资产价格、流动率、利率、红利收益、存储成本及合约期限。

假设IBM股票（不支付红利）的市场价格为50美元，无风险利率为12％，股票的年波动率为10％。若执行价格为50美元，则期限为1年的欧式看涨期权的理论价格为（）美元。

互换是指交易双方同意在约定的时间长度内，按照指定货币以约定的形式交换一系列现金流支付的行为。

在现实生活中，持有成本模型的计算结果是一个定价区间。

随着期权接近到期，平价期权受到的影响越来越大，而非平价期权受到的影响越来越小。

对于看跌期权，标的价格越高，利率对期权价值的影响越大。