A.N(d2)表示欧式看涨期权被执行的概率
B.N(d1)表示看涨期权价格对资产价格的导数
C.在风险中性的前提下,投资者的预期收益率μ用无风险利率r替代
D.资产的价格波动率σ用于度量资产所提供收益的不确定性
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A.投资者往往按照l单位资产和Delta单位期权做反向头寸来规避资产组合中的价格波动风险
B.如果能完全规避组合的价格波动风险,则称该策略为Delta中性策略
C.投资者不必依据市场变化调整对冲头寸
D.当标的资产价格大幅度波动时,Delta值也随之变化
A.购买基础资产所占用资金的利息成本
B.持有基础资产所花费的储存费用
C.购买期货的成本
D.持有基础资产所花费的保险费用
A.无套利市场上,如果两种金融资产互为复制,则当前的价格必相同
B.无套利市场上,两种金融资产未来的现金流完全相同,若两项资产的价格存在差异,则存在套利机会
C.若存在套利机会,获取无风险收益的方法有“高卖低买”或“低买高卖”
D.若市场有效率,市场价格会由于套利行为做出调整,最终达到无套利价格
A.总时间段分为两个时间间隔
B.在第一个时间间隔末T时刻,股票价格仍以u或d的比例上涨或下跌
C.股票有2种可能的价格
D.如果其他条件不变,在2T时刻股票有3种可能的价格
A.Vega用来度量期权价格对波动率的敏感性
B.波动率与期权价格成正比
C.期权到期日临近,标的资产波动率对期权价格影响变小
D.该值越小,表明期权价格对波动率的变化越敏感
A.短时间内预期收益率的变化
B.随机正态波动项
C.无风险收益率
D.资产收益率
A.融资利息
B.仓储费用
C.风险溢价
D.持有收益
A.康奈尔
B.弗伦奇
C.约翰·考克斯
D.斯蒂芬·罗斯
A.看涨期权的Rho是负的
B.看跌期权的Rho是负的
C.Rho随标的证券价格单调递增
D.期权越接近到期,利率变化对期权价值的影响越小
A.外汇市场
B.股票市场
C.商品市场
D.债券市场
最新试题
一般来说,实值期权的Rh0值>平值期权的Rho值>虚值期权的Rho值。
某投资者以资产S作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略(即买入1单位C1,卖出1单位C2),具体信息如下表所示。若其他信息不变,同一天内,市场利率一致向上波动10个基点,则该组合的理论价值变动是()。
标的资产为不支付红利的股票,当前价格S---O。为每股20美元,已知1年后的价格或者为25美元,或者为15美元。计算对应的2年期、执行价格K为18美元的欧式看涨期权的理论价格为()美元。设无风险年利率为8%,考虑连续复利。
互换是指交易双方同意在约定的时间长度内,按照指定货币以约定的形式交换一系列现金流支付的行为。
影响期权定价的因素包括标的资产价格、流动率、利率、红利收益、存储成本及合约期限。
无套利定价理论的基本思想是,在有效的金融市场上,一项金融资产的定价,应当使得利用其进行套利的机会为零。
计算互换中美元的固定利率()。
影响期权定价的因素包括标的资产价格、流动率、利率、红利收益、存储成本以及合约期限。
在期权的二叉树定价模型中,影响风险中性概率的因素不包括无风险利率。
对于看涨期权随着到期日的临近,当标的资产<行权价时,Delta收敛于0。