A.20.5
B.21.5
C.22.5
D.23.5
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根据下面资料,回答问题
当前股票价格为20元,无风险年利率为10%(连续复利计息),签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约(不计交易成本)。
A.20.5
B.21.5
C.22.5
D.23.5
根据下面资料,回答问题:
某金融机构使用利率互换规避利率变动风险,成为固定利率支付方,互换期限为两年,每半年互换一次,假设名义本金为1亿美元,Libor当前期限结构如表2—4所示。[2015年样题]
表2—4利率期限结构表
作为互换中固定利率的支付方,互换对投资组合久期的影响为()。
A.增加其久期
B.减少其久期
C.互换不影响久期
D.不确定
根据下面资料,回答问题:
某金融机构使用利率互换规避利率变动风险,成为固定利率支付方,互换期限为两年,每半年互换一次,假设名义本金为1亿美元,Libor当前期限结构如表2—4所示。[2015年样题]
表2—4利率期限结构表
计算该互换的固定利率约为()。
A.6.63%
B.2.89%
C.3.32%D.5.78%
A.股指期权
B.存续期内支付红利的股票期货期权
C.权证
D.货币期权
A.模型不但可对欧式期权进行定价,也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价
B.模型思路简洁、应用广泛
C.步数比较大时,二叉树法更加接近现实的情形
D.当步数为n时,nT时刻股票价格共有n种可能
A.费雪·布莱克
B.迈伦·斯科尔斯
C.约翰·考克斯
D.罗伯特·默顿
A.N(d2)表示欧式看涨期权被执行的概率
B.N(d1)表示看涨期权价格对资产价格的导数
C.在风险中性的前提下,投资者的预期收益率μ用无风险利率r替代
D.资产的价格波动率σ用于度量资产所提供收益的不确定性
A.投资者往往按照l单位资产和Delta单位期权做反向头寸来规避资产组合中的价格波动风险
B.如果能完全规避组合的价格波动风险,则称该策略为Delta中性策略
C.投资者不必依据市场变化调整对冲头寸
D.当标的资产价格大幅度波动时,Delta值也随之变化
A.购买基础资产所占用资金的利息成本
B.持有基础资产所花费的储存费用
C.购买期货的成本
D.持有基础资产所花费的保险费用
A.无套利市场上,如果两种金融资产互为复制,则当前的价格必相同
B.无套利市场上,两种金融资产未来的现金流完全相同,若两项资产的价格存在差异,则存在套利机会
C.若存在套利机会,获取无风险收益的方法有“高卖低买”或“低买高卖”
D.若市场有效率,市场价格会由于套利行为做出调整,最终达到无套利价格
最新试题
计算互换中美元的固定利率()。
对于看跌期权随着到期日的临近,当标的资产=行权价时,Delta收敛于-1。
本币和外币进行货币互换,外币支付方互换价值为外币债券价值减去本币债券价值。
计算互换中英镑的固定利率()。
随着期权接近到期,平价期权受到的影响越来越大,而非平价期权受到的影响越来越小。
标的资产为不支付红利的股票,当前价格S---O。为每股20美元,已知1年后的价格或者为25美元,或者为15美元。计算对应的2年期、执行价格K为18美元的欧式看涨期权的理论价格为()美元。设无风险年利率为8%,考虑连续复利。
互换是指交易双方同意在约定的时间长度内,按照指定货币以约定的形式交换一系列现金流支付的行为。
看涨期权的Gamma值都是正值,看跌期权的Gamma值是负值。
Theta指标是衡量Delta相对标的物价格变动的敏感性指标。
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