下列关于国债期货基差交易的说法，正确的是（）。

多项选择题下列关于国债期货基差交易的说法，正确的是（）。

A.基差交易一定可以盈利
B.基差交易需要同时对期货现货进行操作
C.基差交易可以看作是对基差的投机交易
D.基差交易的损益曲线类似于期权

1.多项选择题投资者认为某可交割国债的基差未来会变大，他决定采取基差套利策略，以下说法正确的是（）

A.投资者应卖出该可交割国债的现券，买入国债期货
B.投资者应买入该可交割国债的现券，卖出国债期货
C.如果未来基差变大，投资者可以获得基差变大的收益
D.投资者可以获得现券的利息收益

2.多项选择题根据中金所5年期国债期货产品设计，下列说法正确的是（）

A.票面利率为3%的可交割国债，其转换因子等于1
B.交割月首日剩余期限为5年的国债，转换因子等于1
C.交割月首日新发行的5年期国债，转换因子等于1
D.同一国债在不同合约上的转换因子不同

3.单项选择题当预期到期收利益率曲线变为陡峭时，适宜采取的国债期货跨品种套利策略是（）。

A.做多10年期国债期货合约，同时做多5年期国债期货合约
B.做空10年期国债期货合约，同时做空5年期国债期货合约
C.做多10年期国债期货合约，同时做空5年期国债期货合约
D.做空10年期国债期货合约，同时做多5年期国债期货合约

4.单项选择题进行国债期货买入基差的交易策略，具体操作为（）

A.同时买入国债现货和国债期货
B.买入国债现货，卖出国债期货
C.同时卖出国债现货和国债期货
D.卖出国债现货，买入国债期货

5.单项选择题2016年3月，投资者预期近期央行将会降息，届时收益率曲线将出现平行下移，则下述投资策略中，可以使其获得最大收益的策略为（）。

A.买入10手T1606
B.买入10手TF1606
C.卖出10手T1606
D.卖出10手TF1606

6.单项选择题2016年3月1日，投资者买入开仓10手国债期货T1606合约，成本为99.5，当日国债期货收盘价99.385，结算价99.35，不考虑交易成本的前提下，该投资者当日盈亏状况为（）。

A.盈利1150元
B.亏损15000元
C.亏损1500元
D.亏损11500元

7.单项选择题当预期到期收益率曲线变陡峭时，适宜采取的国债期货跨品种套利策略是（）

8.单项选择题中金所5年期国债期货价格为96.110元，其可交割国债净价为101.2800元，转换因子1.0500。其基差为（）

A.0.3645
B.5.1700
C.10.1500
D.0.3471

9.单项选择题预期未来市场利率下降，投资者适宜（）国债期货，待期货价格（）后平仓获利。

A.买入，上涨
B.卖出，下跌
C.买入，下跌
D.卖出，上涨

10.单项选择题投资者做空中金所5年期国债期货20手，开仓价格为97.705；若期货结算价格下跌至97.640，其持仓盈亏为（）元。（不计交易成本）

A.1300
B.13000
C.-1300
D.-13000